投资并不一定很复杂。开始积累财富的最简单方法之一是购买指数基金。
但投资者不应该盲目地将资金投入他们遇到的第一个指数基金。了解您的投资对象、如何分析指数基金并就将储蓄存入何处做出最佳决策，这一点很重要。
指数基金实际上如何运作?
指数基金是一种特殊类型的共同基金。共同基金是一种金融工具，它汇集投资者的资金并将其投资于股票或债券等证券。负责为共同基金做出买卖决策的人称为基金经理。
指数基金旨在追踪指定股票市场指数的回报。市场指数是一个假设的证券组合，代表市场的一个部分。
例如，标准普尔 500 指数代表 500 家最大的美国公司。在道琼斯工业平均指数是30家极具影响力的美国企业的集合。其他代表某些股票市场部门。有数以千计的索引，有些只包含少数几家公司，有些则包含数千个。
指数基金经理做什么
由于指数基金旨在跟踪市场指数，因此基金经理的工作是在指数发生变化时更新基金的持有量。负责标准普尔 500 指数的公司每季度更新一次指数，基金经理将关注这些更新。基金经理还负责分配投资者的资金流入和流出。
与管理积极管理的共同基金相比，这项工作的研究密集程度要低得多。主动管理型基金的目标是跑赢其基准市场指数。为此，共同基金持有的股票必然与指数不同。
指数基金更便宜
由于主动管理的共同基金需要基金经理进行更多研究，因此他们收取更高的服务费用。该费用以费用比率的形式出现。这是共同基金公司保留的管理资产的百分比，直接从其投资者的账户中提取。
相比之下，指数基金的费用率非常低，有些甚至低至 0%。大盘指数基金，例如追踪标准普尔 500 指数的基金，通常的费用率约为 0.05%。因此，您每投资 100,000 美元，基金公司将每年拿出 50 美元支付给基金经理并支付其费用。典型的主动管理型基金的费用率可能在 1% 左右。
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当你投资指数基金时会发生什么?
当您购买指数共同基金时，您的资金将与其他投资者汇集在一起。基金经理将这笔钱分配到构成其跟踪指数的股票、债券或其他金融工具中。经理可能会也可能不会投资于指数的每个组成部分，而只是旨在获取每个部分的适当样本，以便有效地跟踪指数随时间的表现。
还有指数ETF。ETF是交易所交易基金，您可以像买卖股票一样买卖它们。当您购买 ETF 时，您并不是将资金发送给共同基金公司进行投资。相反，您是直接从出售其股票的投资者那里购买基金。如果需求超过供应，就有创造新股票的机制。最终结果与投资指数共同基金非常相似。
指数基金投资的好处
指数基金比个股或债券投资和积极管理的共同基金有几个好处。
与指数基金相关的费用远低于主动管理基金。随着时间的推移，高费用率会严重影响您的投资回报，这也是大多数积极管理的基金在考虑费用时表现不佳的原因之一。
当您购买指数基金时，您实际上是在购买大量证券中的一小部分。这提供了即时的多元化，因此您不会受到单一公司股价剧烈波动的影响。
指数基金非常节税。与主动管理的基金相比，大多数指数的周转率非常低。换句话说，基金经理并不是一直在买卖证券并产生资本收益。只有在指数发生变化时，持股才会发生变化，这种情况相对较少。对于大多数指数基金，基金经理通常可以设法抵消资本收益或将其保持在最低水平，从而减轻投资者的税收负担。
分析指数基金
在分析指数基金并决定投资哪家共同基金公司时，需要考虑几个因素。
首先，您需要找到一个您希望基金跟踪的合适指数。如果您想投资于一般的美国股票市场，追踪标准普尔 500 指数、威尔希尔 5000 指数或其他一些总市场指数的指数基金是合适的。如果您想增加对小公司的敞口，您需要一只追踪罗素 2000或标准普尔 600 指数的基金。几乎所有市场细分市场都有指数，因此请考虑您的投资目标以及您想要投资的细分市场。
一旦确定了要跟踪的指数，您就可以收集有关跟踪该指数的所有指数基金的信息。可能只有一种选择，也可能有十几种。
需要考虑和比较的最大因素是费用比率和跟踪误差。
费用比率因供应商而异，您可能会注意到同一指数基金的共同基金版本和 ETF 版本之间的费用比率存在差异。
但不要只选择费用率最低的指数基金。您还需要检查基金的跟踪错误。跟踪误差将告诉您该基金与基准指数的回报有多接近。寻找一个能够更好地减少跟踪错误的基金可能值得支付略高的费用率。广泛的跟踪误差可能表明在有效管理基金持股方面存在挑战。
一旦您决定购买最好的低成本指数基金，就如同向您的经纪人或共同基金公司汇款并点击购买按钮一样简单。
