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投资黄金的5个理由不重要 股市正在做什么

2021-01-12 15:02:59   来源:  

当华尔街感到恐惧时,世界就被金子迷住了。这就是在8月和9月发生的事情,当时当前局势恐慌将金价推高至每盎司2,000美元以上。在动荡的2020年期间,黄金跑赢股票,黄金价格上涨了24.6%,而标准普尔500指数提供的总回报率为18.4%。。

根据您对股票的短期预测来进行黄金投资是纯粹的猜测。但是,少量投资黄金股票或基金可以成为有价值的通胀对冲和投资组合多元化。在这里,对黄金进行投资是有道理的,为什么它与股市中发生的事情无关。

1.它在整个人类文明中都受到重视

根据世界黄金协会(World Gold Council)的数据,2020年第三季度,全球对珠宝的需求同比下降了29%。下降主要归因于大流行的经济破坏,以及贵金属价格飞涨。

但是,在各种文化中数千年来,黄金一直受到高度追捧。古埃及人认为这是众神的肉。印加人称它为太阳的汗水。如今,新兴市场(尤其是中国)对黄金珠宝的需求尤其强劲,在特殊场合和农历新年,黄金珠宝经常被赠送。它在印度也很有价值,在印度,婚礼季节和排灯节通常会引发购买狂潮。这些市场是与大流行相关的最大跌幅。

尽管如此,金在整个文明中的文化和历史意义不会被当前局势所逆转。即使全球经济衰退短期内抑制了珠宝需求,您也可以指望黄金保持其价值。

2.供应仍然稀缺

如果将人类历史上开采的所有黄金融合在一起,则每侧仅21米(69英尺)的立方体就可以容纳。这足以容纳3.7个奥林匹克规格的游泳池。然而,与普遍的看法相反,地球实际上有大量的黄金。仅仅是开采非常困难,而且大多数资源所含的黄金不足以使开采具有成本效益。

实际上只有0.1%的矿山前景被开发为矿山。勘探和开发阶段通常需要十年或更长时间才能真正开采金。鉴于当前技术开采金矿的复杂性,全球供应仍然有限,这使价格保持高位。

3.它的波动性低于大多数其他商品

投资者倾向于寻找商品,因为它们与股票的相关性较低,因此其价格不会同步上涨。许多大宗商品的收益往往会朝着与股市相反的方向移动。大宗商品也是通货膨胀的避险工具,因为通货膨胀上升时价格往往会上涨。从历史上看,当通胀率超过3%时,美国的黄金价格平均表现较好。

但是,由于天气,自然灾害和政治动荡等不可预测的因素会导致供需的短期巨大变化,因此大宗商品整体上的波动性很大。短期内,由于投资者情绪推动金价上下波动,金价也可能会波动,但金价往往是最稳定的商品投资之一。

总体而言,黄金需求相当稳定。珠宝占其使用量的50%,尽管在经济不景气期间珠宝数量明显下降,但它往往是稳定的需求来源。中央银行和投资者,包括个人和交易所交易基金(ETF),推动了约40%的需求,尽管这当然在经济低迷时期达到顶峰。由于发现和开发金源非常困难,因此采矿活动无法快速响应价格波动,因此供应保持稳定。

4.工业用途有限

黄金在电子,医学和牙科等领域具有多种用途。但是,全球黄金需求中只有约10%是由工业生产驱动的。结果,黄金没有受到制造业衰退的影响,即使没有受到消费衰退导致消费下降的保护。相比之下,全球开采的银中有一半以上用于工业,这就是为什么白色金属更可能随股票市场上下波动的原因。

5.利率可能会维持在较低水平

当利率低时,对于那些寻求避险资产的人来说,黄金通常是有意义的,因为投资者无法从其他避险投资(例如美国国债)中获得很多回报。美联储已暗示计划至少在2023年之前将利率维持在接近零的水平。结果,黄金可能会在未来几年继续保持吸引力。一旦利率回升,对于那些寻求可以超过通胀的回报的人来说,投资债券将更有意义。

你应该投资黄金吗?

在诸如2020年这样的动荡时期,黄金可能会跑赢股票,但标准普尔500指数在历史上已经压制了黄金在较长持有期内的回报。

如果您担心股市崩盘,那么与黄金相比,保持对股票的投资并长期投资是更好的策略。但是,如果您正在寻求短期的熊市套期保值,那么将一小部分投资组合分配给黄金可以让您高枕无忧。关键是,如果您在恐慌发作之前进行投资,这只是一个有效的策略。最糟糕的事情是买入黄金,这是因为广泛的投资者神经将黄金推高至历史高点,这可能是短暂的。

如果您确实想投资黄金,那么拥有实物金属可能会很麻烦。您将不得不处理交付物流,以及金属的存储和保险。投资黄金股票或拥有黄金股票,实物金属或两者的组合的ETF要简单得多。

要记住的重要一点是,投资黄金的最佳时机总是当您每天都不在新闻中听到黄金价格时。


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